¿Ahorrar o invertir?

Por David E. Cruz López

Ya sea que ahorre o invierta, todo depende de sus objetivos y situación financiera. De acuerdo con Garman y Forgue (2014), si los objetivos financieros son a corto plazo, como construir un fondo de emergencia, ahorrar para el pago inicial de una casa o pagar una deuda con intereses altos, ahorrar puede ser una mejor opción. Las cuentas de ahorro y otras opciones de bajo riesgo, como los certificados de depósito y las cuentas del mercado monetario, pueden ayudar a ganar una pequeña cantidad de interés mientras mantiene su dinero fácilmente accesible. Si los objetivos financieros son a largo plazo, como ahorrar para la jubilación o la educación de sus hijos, invertir puede ser una mejor opción. Invertir le permite obtener potencialmente mayores rendimientos de su dinero a largo plazo. Sin embargo, invertir también implica más riesgo, ya que el valor de sus inversiones puede subir o bajar.

Es importante recordar que tanto el ahorro como la inversión deben ser parte de un plan financiero integral. Debe priorizar la creación de un fondo de emergencia y el pago de deudas con intereses altos antes de invertir. Cuando comience a invertir, asegúrese de diversificar sus inversiones y considere su tolerancia al riesgo. Siempre es una buena idea hablar con un asesor financiero para que lo ayude a tomar decisiones informadas sobre sus finanzas. El ahorro y la inversión son conceptos importantes relacionados con la administración de las finanzas personales, pero tienen algunas diferencias clave. Chen y Wang (2016) establecen que el ahorro se refiere a apartar dinero, generalmente en una cuenta de bajo riesgo, como una cuenta de ahorros o un certificado de depósito, con la intención de conservar ese dinero para uso futuro. El ahorro generalmente se realiza para objetivos a corto plazo, como crear un fondo de emergencia, hacer una compra grande o financiar unas vacaciones. Invertir, por otro lado, implica asumir más riesgos con la esperanza de lograr un mayor rendimiento de su dinero. Esto podría implicar poner su dinero en acciones, bonos, fondos mutuos u otros vehículos de inversión. El objetivo de invertir es hacer crecer su patrimonio a largo plazo, normalmente con un horizonte temporal de varios años o más. Sin embargo, invertir siempre conlleva un cierto nivel de riesgo y es posible perder dinero.

Existen algunas diferencias clave entre ahorrar e invertir. Ambas estrategias implican acumular dinero para uso futuro, pero el nivel de riesgo no es igual. Y la decisión de determinar cuándo ahorrar y cuándo invertir dependerá del nivel de presupusto y de las metas financieras establecidas. También es posible considerar hacer ambas cosas al mismo tiempo, lo que implica no tener que elegir netre una y otra opcion.  Pero ¿Cuál es la diferencia entre ahorrar e invertir? De acuerdo con Dillard (2018), por lo general, ahorrar se considera un buen enfoque si puede alcanzar su meta financiera en cinco años o menos, como planificar una vacaciones o comprar una casa. El dinero que se deposita a una cuenta bancaria es más líquido que el dinero que se coloca en inversiones. Invertir, puede ayudar a trabajar el capital para alcanzar los objetivos a largo plazo, como un plan de jubilación o un fondo universitario para los hijos. Cuando se trata de invertir la paciencia es clave. Cuanto más tiempo se invierte el dinero, más potencial tiene para crecer y ganar con interés compuesto, lo que ocurre cuando se reinvierten las ganancias de la inversión para generar potencialmente más ganancias.

Pero, ¿cómo funcionan las cuentas de ahorro? El ahorro es la opción de menor riesgo y menor rendimiento. De acuerdo con Mitchell y Eli (2017), el ahorro puede venir en forma de un certificado de depósito, una cuenta de mercado monetario o una cuenta de ahorro bancaria tradicional. Cuando se deposita el dinero y se deja en una cuenta de ahorros, acumulará intereses con el tiempo, aunque generalmente a una tasa más baja que las ofrecidas por las inversiones. El tenedor de la cuenta de ahorros acepta que el banco se quede con el dinero por un tiempo que en ocasiones puede ser una cantidad fija de tiempo, a veces indefinidamente, como una cuenta de ahorros. A la vez el banco proporciona un porcentaje de interés sobre ese efectivo. Es recomendable que se empiece por los ahorros y el ago de deudas de alto interés antes de entrar al mundo de las inversiones, especialmente como protección contra costos inesperados. La regla general es tener al menos el valor de tres a seis meses de los ingresos del hogar reservados en un fondo de emergencia. Los puntos clave de las cuentas de ahorro pueden incluir que se establezcan ahorros antes de comenzar a invertir. Al ahorrar el dinero será más fácil de acceder y el riesgo siempre será menor que invertir. Esto ocasiona que las tasas de rendimiento sean más bajas que las inversiones. Es necesario recordar la regla que indica que a menor riesgo menor ganancia y a mayor riesgo mayores rendimientos.

¿Cómo funciona la inversión? Existen muchos tipos de instrumentos de inversión, estos pueden ser acciones, bonos, fondos mutuos, activos, bienes raíces y materias primas. Lusardi y Mitchell (2011), establecen que si bien puede comprar y vender estos activos en cualquier momento, algunos tipos de inversiones pueden necesitar más tiempo para madurar y podría haber costos o multas asociadas con la venta o la eliminación de dinero de las inversiones antes de que lleguen a término. Otras inversiones son más líquidas o comercializables, pero es posible que no desee vender durante una recesión del mercado, por lo que es mejor abordarlos como inversión a largo plazo para obtener el mejor potencial de crecimiento. Una buena forma de empezar puede ser con una cuenta de jubilación. Estas opciones se componen de una combinación de tipos de inversión, como acciones, bonos y fondos mutuos. Puede configurar su propia porción de esos tipos de inversión o elegir un fondo de fecha objetivo, que es una combinación de inversión optimizada para su fecha de jubilación anticipada. Pero algo que debe tenerse en cuenta es que a mayor ganancias mayor riesgo. Las inversiones suelen ser muy volátiles y estar llenas de incertidumbre (Franklin, 2011). Si el perfil del inversor posee aversión al riesgo y la persona no está segura de comenzar a invertir es preferible que se concentre en ahorrar. Pero la respuesta siempre dependerá de los objetivos que se buscan, la tolerancia al riesgo y la situación financiera.

La diferencia entre ahorrar e invertir entonces indica que el ahorro aparta dinero gradualmente, que se deposita usualmente en una cuanta bancaria. Dybvig y Liu (2010), establecen que las personas que ahorran lo hacen para lograr un objetivo en particular como pagar un automóvil, el pago inicial de una casa o estar preparados para cualquier emergencia que pueda surgir. Ahorrar también puede implicar poner el dinero en productos como una cuenta bancaria a plazos. El interés que se gana es menor y es proporcional al riesgo que también es menor. Invertir implica usar parte del dinero con el objetivo de hacerlo crecer mediante la compra de activos que aumentan de valor, como las acciones, propiedades o participaciones en fondos mutuos. El ahorro se centra principalmente en preservar el capital y es menos riesgoso, mientras que la inversión se centra en aumentar el capital e implica asumir más riesgos. Es importante tener tanto el ahorro como la inversión como parte de su plan financiero general para lograr las metas financieras.

Referencias

Chen, B., & Wang, L. (2016). Planificación robusta de transmisión bajo inversión y retiro de generación inciertos. IEEE Transactions on Power Systems, 31(6), 5144-5152.

Dybvig, P. H., & Liu, H. (2010). Consumo e inversión a lo largo de la vida: jubilación y endeudamiento restringido. Journal of Economic Theory, 145(3), 885-907.

Dillard, D. (2018). La economía de John Maynard Keynes: La teoría de una economía monetaria. Pickle Partners Publishing.

Franklin, B. (2011). El Camino a la Riqueza: Consejos, Sugerencias y Sugerencias sobre Negocios, Dinero y Finanzas. Skyhorse Publishing Inc.

Garman, E. T., & Forgue, R. (2014). Finanzas personales. Cengage Learning.

Lusardi, A., & Mitchell, O. S. (2011). Educación financiera y planificación: Implicaciones para el bienestar de la jubilación (No. w17078). National Bureau of Economic Research.

Mitchell, W. C., & Eli, G. (2017). El retrógrado arte de gastar dinero. Routledge.